L’analyse de l’équilibre financier et son incidence sur la rentabilité cas de la REGIDESO pour une période allant de 2018 à 2020.

CONCLUSION Nous voici arriver au terme de notre travail qui a porté sur l’« analyse de l’équilibre financier et son incidence sur la rentabilité » cas de la REGIDESO pour une période allant de 2018 à 2020. L’objectif majeur de cette recherche était d’analyser l’incidence de l’équilibre financier par la méthode des ratios REGIDESO. En d’autres termes :  L’entreprise REGIDESO respecte-t-elle la règle de l’équilibre financier minimum ? Cette question a été soutenue par l’hypothèse. En effet la vérification de notre hypothèse a nécessité l’utilisation de la méthode analytique. Cette méthode a été accompagnée par la technique documentaire et la technique d’interview. Pour bien mener notre travail, nous l’avons subdivisé en trois chapitres qui sont : - Le premier chapitre a porté sur le cadre conceptuel et théorique dans lequel nous avons défini quelques concepts et donné des approches théoriques en rapport avec le thème de notre recherche ; - Le deuxième chapitre a été consacré à la présentation de la REGIDESO dans lequel nous avons présenté l’entreprise historiquement et géographiquement et dans lequel nous aussi avons donné la mission de la REGIDESO et son organisation structurelle et fonctionnelle ; - Le troisième chapitre quant à lui concerne la démonstration. Après analyse et interprétation des données, nous sommes arrivés aux résultats suivants : 1. Par la méthode du fonds de roulement Par cette méthode nous avons eu à dégager simultanément le fonds de roulement net, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie nette. Par rapport au FRN, l’entreprise a dégagé un FRN négatif en 2018 pour cette année les capitaux permanents de la REGIDESO étaient insuffisants pour financer entièrement ses actifs immobilisés. Ce pendant en 2019 et 2020, le FRN est resté positif c’est-à-dire que les actifs immobilisés de la REGIDESO étaient entièrement couverts par les capitaux permanents. Quant au BFR, il est négatif à la première année d’étude et positif aux deux dernières années d’étude. Positif c’est-à-dire que la REGIDESO a connu de besoins de financement à court terme en 2019 et 2020. En outre, la REGIDESO accorde un long délai de paiement des créances-clients alors qu’elle a une courte durée de règlement de ses dettes-fournisseurs. Enfin, en ce qui concerne la trésorerie, après analyse la trésorerie de la REGIDESO est restée positive en 2018 et 2020 Ceci veut dire que pendant ces deux ans la REGIDESO pouvait financer un surcroit de dépenses sans recourir à l’emprunt. Concernant l’exercice 2019 l’entreprise a dégagé une trésorerie nette négative qui veut dire que la REGIDESO ne disposait pas de suffisamment de ressources financières pour combler ses besoins, elle doit donc recourir à des financements supplémentaires.

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